Cách tính lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là chỉ số quan trọng nhất về hiệu quả của một doanh nghiệp. Giống như các chỉ số khác về lợi nhuận, nó là một giá trị tương đối và quyết định lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu.

Hướng dẫn sử dụng

1

Lợi nhuận trên chỉ số vốn chủ sở hữu đặc trưng cho số tiền lãi mà chủ sở hữu của doanh nghiệp nhận được trên số vốn đầu tư của họ. Nó được tính bằng tỷ lệ lợi nhuận còn lại khi thanh lý của công ty, nhân với 100, với số vốn chủ sở hữu (phần III của bảng cân đối kế toán). Sự năng động của chỉ số này làm tăng mức báo giá cổ phiếu của công ty và cho thấy chất lượng quản lý vốn tiên tiến.

2

Nếu chúng ta so sánh lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu với mức lợi nhuận trên tài sản, chúng ta có thể xác định hiệu quả của doanh nghiệp bằng cách sử dụng đòn bẩy tài chính (cho vay và vay). Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu tăng nếu tỷ lệ vốn vay trong số lượng tài sản được tạo ra tăng lên. Sự khác biệt giữa lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và lợi nhuận trên tổng vốn là hiệu ứng của đòn bẩy tài chính. Nói cách khác, đây là sự gia tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bằng cách thu hút vốn vay (tín dụng).

3

Khi phân tích lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, họ sử dụng một khái niệm như đòn bẩy. Nó đại diện cho phần của các nguồn tài chính thu hút trong số lượng tài sản của doanh nghiệp. Tỷ lệ của các nguồn hình thành tài sản sẽ là tối ưu nếu sự gia tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu được đảm bảo cùng với một rủi ro tài chính chấp nhận được.

4

Do đó, đôi khi, tổ chức nên sử dụng vốn vay (vốn vay), ngay cả khi lượng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đủ để hình thành tài sản. Điều này là do thực tế là hiệu quả của việc sử dụng vốn vay, thể hiện ở sự tăng trưởng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, có thể cao hơn lãi suất đối với việc sử dụng các quỹ này.